Som en følge av Lov om verdipapirhandel fra 2007, valgte UNIFOR i 2008 å organisere forvaltningen av stiftelsenes portefølje av finansielle instrumenter og verdipapirer i to verdipapirfond, UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, med en begrenset krets av innskytere (stiftelser, legater, fond eller andre organisasjoner uten profittformål). Etableringen og forvaltningen av verdipapirfondene og den aktive forvaltningen av disse, ble satt ut til ekstern samarbeidspartner (Danske Capital), for å være i tråd med konsesjonslovgivningen for aktiv forvaltning og fondsforvaltning. Avtalen med Danske Capital ble inngått i 2009 og verdipapirfondene var operative fra 7.12.2010.
Stiftelsenes midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, med tillegg av tre private equity-investeringer og to eiendomsinvesteringer som ligger utenfor fondene. Dette er, med unntak av en av eiendomsinvesteringene, closed-ended fond eller fondslignende strukturer. Det foretas ikke ytterligere investeringer innenfor PE og eiendomsinvesteringer, men i to av PE-investeringene er kommitert kapital ikke fullstendig innbetalt. Valgt leverandør skal håndtere og inkludere avkastningen for disse investeringene i rapporteringen.
UNIFOR-fondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente er fond-i-fond og plasserer midlene i underfond iht. UNIFORs investeringsstrategi og utføres ved at UNIFOR utgir referanseindeks (stiftelsesindeks) for UNIFOR-fondene. Det vises til unifor.no/tjenester hvor referanseindeksene er publisert.
UNIFORs investeringsstrategi, som stiftelsene har vedtatt å følge, tilsier en strategisk fordeling mellom aksjer og renter på 50/50 og hvor fordelingen mellom norske og utenlandske investeringer også er 50/50 (modellporteføljen). Kun et fåtall av stiftelsene har valgt å ha en annen fordeling enn 50/50. Den strategiske fordelingen på 50/50 gir en langsiktig forventet årlig avkastning på 6 %. For å sørge for stabile og forutsigbare årlige utdelinger har stiftelsene vedtatt å følge UNIFORs utdelingsreglement som baserer beregningen av utdelingene på gjennomsnittlig kapital siste 10 år. Vedlagt til konkurransegrunnlaget er vedtektene for UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente.
Hver enkelt stiftelse som har plassert midler i UNIFOR fondene har inngått en standard aktiv forvaltningsavtale med investeringsmandat og en avtale med UNIFOR om levering av administrative tjenester tilknyttet forvaltningen og andre relevante tjenester. UNIFOR opptrer som administrator med fullmakter for stiftelsene ovenfor forvaltningsselskapet. Investeringsmandatet angir fordelingen mellom aksjer og renter, med minimums og maksimumsrammer, og bestemmes av hver stiftelse. Hver stiftelses andeler i verdipapirfondene er ført i et andelseierregister hos VPS.
Det skal lages månedlig rapportering for hver stiftelses beholding, bevegelse og avkastning, og modellporteføljens beholdning, bevegelse og avkastning.
All kommunikasjon mellom forvaltningsselskapet og stiftelsene går igjennom UNIFOR, og all kommunikasjon skal være elektronisk. Det legges opp til standardisering av avtaler, kommunikasjon, rapportering etc. Det må legges inn ressurser for videreutvikling av forvaltningskonseptet uten at dette medfører ekstrakostnader for UNIFOR eller stiftelsene.
Forvaltningsselskapet som velges skal være et ([allmenn]aksjeselskap) med tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning etter lov av 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond § 2-1, og som har tillatelse til å drive aktiv forvaltning av investorers portefølje av finansielle instrumenter på individuell basis og etter investors fullmakt, jf. verdipapirhandelloven § 2-1 første ledd nr. 4.
Det legges opp til at valgt leverandør av forvaltningstjenestene skal videreføre/overta driften av verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente.
Kontraktstildeling
Tittel: Anskaffelse av finansielle tjenester ved aktivaforvaltning
Dato for kontraktstildeling: 24-10-2012
Antall mottatte tilbud: 3
Kontaktpunkt for leverandøren som har blitt tildelt kontrakten:
Danske Capital, Stortingsgt 6, 0161 Oslo, NO, Nettadresse (URL): www.danskecapital.com.